“‘华逸资本’这家机构,并不是实时向市场披露仓位分布,以及持仓方向的。”贾永祥说道,“有没有可能,这家机构大量布置在‘大基建’主线领域的仓位,已经趁着近段时间,‘大基建’主线领域,相关核心龙头股票持续走高的过程中,减持止盈了不少呢?甚至我怀疑‘复兴路’在‘东方雨虹’这支票上的大手笔重仓买入行为,就是为了拉升‘大基建’这条线,给与其主力仓位一个良好的出场止盈环境。”

  “那不至于。”宋少浦说道,“不管是从行业基本面情况进行分析,还是从整个‘地产产业链’主线的未来业绩爆发预期,以及行业规模发展情况来看,‘大基建’这条线,都是具有很强底层逻辑支撑的。

  虽说目前‘大基建’这条线,近两个月时间里,确实是涨了不少。

  但对比其未来的预期呈现,目前的这个涨幅,是并没有透支未来预期,也没有达到所谓的预期兑现的。

  也就是说,目前整个‘大基建’主线相应核心龙头股票,估值并不高。

  再者,‘华逸资本’这家机构,现如今的资金体量,已经是相当庞大了。

  几百亿,乃至上千亿资金的庞大持仓,要想调仓,在目前的这个市场量能环境下,是很难隐藏行径的,也很难不留下任何痕迹。

  所以,我还是坚持认为‘华逸资本’这家机构主导的‘大基建’主线。

  其主力持仓,应该是没怎么动弹,已经处于锁仓状态的。

  至于‘复兴路’大手笔买入,且主导炒作的‘东方雨虹’这支两市核心龙头股票,这支票一直都是市场高度关注的股票,且近期上龙虎榜也比较频繁,天天无数人研究盯盘,‘复兴路’在这支票上,按照现在的股价来说,有接近3个亿的资金体量。

  这个持仓体量,对比这支票的日内成交额数量。

  想要避开龙虎榜数据,达到神不知鬼不觉的出场止盈效果,也是不太可能的。

  所以,大概率‘东方雨虹’这支票上,‘复兴路’也是处于一个锁仓的状态居多。

  在我看来,‘大基建’这条线,近两日的走势有些乏力,不过就是前期涨多了,在加上市场短线炒作情绪回暖,大批场内的活跃短线资金群体进行高低切换,集中到中小盘、小微盘概念股票去炒作,获利盘回吐所致罢了,底层逻辑和基本面情况,乃至预期,并没有明显的动摇。”

  “宋总的意思是中小盘、小微盘个股的这种反弹走势,延续性并不好?”贾永祥听完宋少浦的分析,顿了顿,接过话说道,“宋总认为市场的投资风向,以及主力资金偏向,跟之前相比,也没有大的变化?

  可市场走势表现上来看……

  近期,的确是有很多主力资金,从‘大基建’主线,或者白酒、白电、医药、消费、电力、金融等权重主线领域减仓啊。

  而且创业板指走势,近几日明显强于沪指表现,也是一眼可见的。

  诚然,目前‘新兴产业链’这条线,绝大多数反弹强烈的中小盘、小微盘个股,的确底层逻辑较差,基本面也没有明显改善,还有相关行业发展,也没有看见周期反转的迹象,但是这些相关主线、相关个股,绝对的位置,还是相当低的。

  就创业板指指数来说,经过几轮股灾,还有今年半年的持续调整。

  已经从去年牛市高点4000点附近,跌到了1500点左右了。

  感觉创业板指这个位置,确实已经消化完当初被爆炒的所谓泡沫估值了,很多中小盘、小微盘领域的个股,其实估值已经跌到比较低的位置了。

  在这个位置附近,我是觉得场内一些资金群体做‘高低切换’,引导市场投资风向转变,也是完全有可能的。

  再看‘大基建’这条线,还有市场权重这条线。

  目前‘大基建’这条线,经过前面接近两个月的持续上涨以后,已经兑现了一部分预期了。

  至少在各大行业龙头企业的业绩没有出来的情况下。

  情绪的预期,已经是充分反应了。

  而权重主线这条线,不管是白电、白酒板块,还是电力、金融板块,相关的核心行业龙头股票,大多都已经在前面大半年的各路主力资金持续抱团引导中,完成了估值的修复,且股价基本已经回到去年的高峰附近了。

  换句话说,权重主线的相关个股预期,也已经反应完成。

  整个权重主线,想要继续向上抬升整体估值,大概率需要新的政策面利好刺激,或者新的业绩预期指引才行了。

  在‘大基建’主线,还有市场权重主线已然涨到相对高位。

  且反应了阶段预期,向上的动力不足的情况下。

  经过时间和空间调整都比较充分的中小盘、小微盘个股领域,也就是整个‘新兴产业链’主线领域,似乎反而成为了此刻整个市场中相对的低位,以及估值洼地,成为了需要补涨的主线领域。”

  “你觉得‘新兴产业链’这条主线之中,很多个股已经跌到很便宜的地步了吗?”宋少浦看了看贾永祥,微笑地道,“我不这么认为,看看创业板指的一众核心权重成分股票,不管是乐视网、网速科技、东方财富、同花顺、暴风科技……这些股票,基本估值还是相当高的,而且由于业绩表现的原因,在这些企业的业绩表现,进入下降通道的时候,随着其业绩的降低,其估值反而会随着股价的下跌,而变得越来越高。

  创业板指的绝对位置,对比去年牛市高峰的4000点位置,确实有点超跌了。

  但这更多的是属于超跌之后的技术面反弹。

  没有更强硬的底层逻辑驱动,以及行业基本面反转下,业绩增长的预期指引,这种技术面的反弹,持续性通常都是比较差的。

  在我看来,目前整个‘新兴产业链’主线相关板块个股。

  别说周期反转了,连估值消化都还没有完成,也就是连建仓做多的左侧机会都还没有到来。

  目前这些股票,反弹强烈,市场热度较高。

  只不过是市场中的大量散户投资者群体,对于这些股票持有较多,且这些股票的强势反弹,更容易引导市场情绪而已。

  所以造成了表面上的盘面繁荣。

  而实际上,我感觉进入这些相关个股,以及板块领域之中布局的主力机构资金,并没有多少。

  更何况,这些股票由于长期的下跌走势。

  内部的历史套牢盘极为沉重。

  就算是行业基本面迎来了反转的迹象,其股价的反转,走势上的趋势反转,也不可能一蹴而就。

  也就是说不管这些股票,当前的走势是反弹,还是反转。

  后续都会有再一次回踩确认的过程。

  如果后续回踩确认,不破前期新低,也可以看作是一个底部特征明显的信号,到时候我们再少许调仓试仓,是可以的。

  如果回踩确认的时候,继续创了新低。

  那就说明这些相关的主线股票,还没有摆脱持续的下降趋势,距离真正的底部位置,还有一段距离,那我们就要继续观望等待了。

  整体来说,目前不管是反转还是反弹。

  ‘新兴产业链’这条线,都不是调仓介入的时机。

  反而‘大基建’这条线,我认为现在的短暂调整,依然是不错的阶段买点。

  诚然,‘大基建’这条线,在接连两个月的持续上涨中,已经兑现了初期的大部分情绪预期。

  可在线下楼市持续火爆,全国各地城市房价依旧节节升高的过程中。

  也在全国无数房地产产业链相关企业,及其经营规模迅速扩大,天量资金持续涌入房地产相关领域的情况下。

  其整体的预期,以及相应的底层逻辑,依然是在不断增强的。

  更何况,整个地产产业链相关的行业龙头股票,在规模极速扩增,产业发展迅猛爆发的情况下,业绩不会差的。

  再者,尽管‘大基建’这条线,持续反弹了两个月时间。

  可整条主线,相关的行业龙头股票,反弹的绝对高度,是并不高的,也就是说……依然存在很高的投资性价比。

  更何况,整个‘大基建’主线的权重核心股票。

  目前的技术面走势,也就是K线形态走势,也完全没有到趋势停滞的地步,很多股票连10日线的调整位置,都还没有触及到,不过短暂的上涨速率下降了一些,就说‘大基建’这条线上涨趋势结束,预期兑现完成,怕是过于早了一些吧?

  我的建议是……

  目前咱们基金产品,还是应该以‘大基建’这条核心主线的持仓为主。

  其它的市场主线嘛……

  权重这条线,确实需要新的政策面利好刺激,或者相关行业龙头股票的业绩指引才能打开新的预期空间,也才能延续趋势了。

  ‘新兴产业链’这条线,刚刚分析过了。

  从‘确定性’这个角度来说,我觉得目前整个市场的一众主线里,还是只有‘大基建’主线领域,房地产产业链相关核心龙头个股的确定性最高,所以我们还是要坚持之前的交易策略和投资思路,不能轻易就动摇了。”

  “好吧,那就再观察观察。”

  贾永祥仔细琢磨了片刻,觉得宋少浦说的也有道理,不由点头应了一声。

  随后,他便将目光再度转回了激烈交易的两市盘面上。

  而在俩人针对市场盘面走势,以及市场各大主线行情变化的分析之中,此刻的市场交易时间,已经步入到上午10点30分以后了。

  经过连续一个小时的交易,两市的行情表现,在这时已经进入相对稳定的阶段了。

  盘面表现上,依旧是‘新兴产业链’主线之中的影视传媒、互联网软件、互联网应用三大板块打头阵,维持着领涨的态势,其它中小盘、小微盘行业板块、概念板块,虽说也有表现,但强度稍微要弱一些。

  而‘大基建’主线,还有市场权重主线。

  则继续维持相对缩量的调整态势,跟沪指的走势,基本同步,相关行业龙头股票,大多维持着略微红盘,或者略微绿盘的走势态势。

  也就是整个市场,基本状态,还是有点‘大票搭台、小票唱戏’的形态表现。

  而这样的形态表现……

  虽说场内的一众主力机构,跟风追涨的情绪不是很高。

  但作为场内容易受到情绪影响,且在中小盘、小微盘领域大量持仓的散户投资者群体,此刻的情绪,却是越发高涨,追涨的意愿,也是逐渐走高。

  同时,在市场短线炒作情绪逐渐走高的情况下。

  此刻的全网各大股票投资交流论坛上,无数散户投资者群体的讨论热度,也是越来越高。

  “看这情形,场内的活跃资金流,是全部涌到创业板、华证500指数、全证1000指数所在的中小盘、小微盘超跌个股领域中了啊。”注意到市场盘面上,沪指与创业板指的涨幅差距还在继续扩大,同时市场的短线炒作情绪,越来越高涨,此刻的‘齐鲁帮’主力游资群中,赵志远颇为振奋地道,“以这个情绪表现,持续下去……创业板指与沪指的涨幅差距,估计会拉开到2%以上。”

  “今天市场权重主线,还有‘大基建’主线,确实有点乏力。”张伟接过话说道,“短线炒作情绪爆发了,市场的整个中小盘、小微盘个股基本都走出强势反弹的特征了,沪指虽说涨幅不大,基本没怎么动弹,但放眼全市场,有超过2300支股票红盘上涨,这说明了整个市场的赚钱效应,还是非常强的。”

  “是啊!”赵志远哈哈笑了一声,说道,“本来早盘集合竞价的走势表现,其实是有些低于预期的,哪知道开盘以后……伴随着‘华文在线’的强势涨停,情绪就瞬间被彻底激发出来了,今天‘华文在线’这支票真是居功至伟啊,打开了整个市场的短线炒作情绪,以及炒作高度空间。”

  “确实是这样,不过这种情绪演绎下去……”梁九成接过话说道,“整个中小盘、小微盘炒作情绪达到高潮,明天怕是就不好接力了,情绪发酵得过于厉害,那么就会快速积累过多的获利盘,不利于后续资金持续承接啊!”

  “虽说如此,但这也不是咱们能控制的了。”赵志远说道,“我们只能跟随市场情绪和趋势,顺势而为了。”

  “明天的市场行情走势,确实不好说。”张伟说道,“但今天承接盘面的资金,明天有个溢价利润,应该是大概率的了,而且我认为……整个‘新兴产业链’主线领域,一众的行业板块,距离情绪全面发酵,还是有点距离的,目前整个板块达到全面爆发的,也就影视传媒、互联网软件、互联网应用几个板块才算得上,其它的……其实只能说相对强势,主动性依旧还差一些。”

  “我觉得不用考虑那么多。”赵志远说道,“‘大基建’主线调整,还有权重主线滞涨,场内活跃资金群体作‘高低切换’是很自然的事情,这条炒作逻辑是说得通的,而且这么强的短线炒作情绪起来后,肯定会刺激一部分场外的资金群体入市承接的,再者……其实整个‘新兴产业链’主线领域之中,各大行业板块个股在这个位置,不过才开始走出多头排列的阵型,积累的获利盘并不多,感觉不用太担心后续承接做多的资金接不住筹码吧?我是感觉市场‘高低切换’的趋势转变,以及短线炒作的行情爆发,这才刚刚开始。”
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