不说曹荣剿寇之时，却说至宣和七年，天祚皇帝被擒，辽朝灭亡。宋廷却无甚反响。至七年十二月，金国两路整军总攻。十余日之间，粘罕兵到太原，一路夺关杀将，满朝惧惊。粘罕与折可求、刘光世阵战，大破之，幸得知府张孝纯竭力死守，不能复进。然东路斡离不亦兵锋神速，破幽州克信德，直抵黄河北岸，乃称“吊民问罪”。各路虽有坚守，金军绕道奔袭，却直插大宋腹地。道君皇帝突闻此信，吓得手足无措，急遣使者求和。金兵索金银宝物，仍攻势不减。城中人心惶惶。徽宗听宇文虚中之言，下罪己诏，又欲南下躲避。忽有金人讨宋檄文呈上，徽宗看了，叫声：“休矣！”昏厥过去。大臣急忙扶起，徽宗道：“我已无半边了。”便要禅让位与太子。太子哪里肯受？徽宗道：“汝不受则不孝也。”教白时中着太子登基，是为钦宗帝。
钦宗勉强过得正月，乃改号靖康，君臣以为转忧为喜。不期守黄河之何灌畏惧潜逃，斡离不手下兀朮渡河，见更无一个宋兵把守。兀朮笑道：“若以一二千人守之，吾安能飞渡。南朝真无人矣！”却说这徽宗可恨，做了太上皇，又欲逃往江南避祸。钦宗闻之，便要往陕西逃遁。此时大宋忠良李纲奏曰：“京城若不能守，何处可守？”白时中那奸贼道：“莫非使汝出战乎？”李纲慨然愿授，再三涕零苦劝，钦宗方才罢手。李纲于是加固城防，输备战具，却处处被李邦彦、张邦昌几个奸臣，暗中掣肘。斡离不复攻开封，斩何灌。钦宗终是听李邦彦、张邦昌二贼之言，要与金朝议和。适时种师道、种师中、姚平仲、姚古、折彦质、折可求勤王之师皆至，种师道道：“不可议和，愿陛下倾兵与臣，合全军之力，与金人决战。”钦宗却怕将起来；原来宋朝不允武将掌权，分而治之，如今不听种老相公之言，自取败亡。钦宗遂令李纲、种师道两军守御。姚平仲便献计劫营，斡离不早已料到，斩讫首级。李纲乃引神臂弓与金人铁鹞子大战。种师道道：“今复劫营，金人必不预备，可获成功。”钦宗哪里肯听？只得与金人议定城下之盟，割地赔款，自不必说。金人粮尽，遂北还。
这钦宗皇帝不思教训，反倒昏庸败政，先是召回父亲徽宗，两宫争斗；后是重用主和之人，猜忌李纲；又罢免李邦彦，处死赵良嗣，正是智计昏乱。金兵虽退，太原之围不解。钦宗遣种师中、姚古击之。姚古畏惧不进，种师中自知不能胜，与完颜娄室交锋战死。姚古被贬。朝廷又遣李纲率谢潜、刘韐、折彦质等，援救太原。靖康元年九月，粘罕率大将完颜银术可等力攻太原城，斩大将王禀，擒张孝纯、折可存。曹荣镇守黄河，引黄河之水拒敌，至于黄河决口，百姓逃难。曹荣急遁去。十月，钦宗令种师道、云天彪等，拱卫京师，不久种师道病故，满朝惶惶，钦宗悲哭不已。十一月，粘罕与斡离不合兵抵开封。云天彪仓促聚兵，军中缺粮，士有饥色。金军疾攻京城，宋之百姓、僧道皆上城守御，时天寒地冻，多有冻死者。到了靖康二年，危在旦夕之际，陈希真出班奏道：“臣修道累年，有撒豆成兵之术，愿竭平生功力，保我大宋江山。”天子大喜，教希真上城做法。希真召神兵七千七百七十七名，打开宣化城门，呐喊出战。六甲神兵方出城，金兵忽然鼓噪而进，将宋军冲作两段，皆奋勇先登，顷刻攻破开封。那些宋兵不敢抵抗，竟伙随金兵，在城中杀人放火，屠戮百姓，登时城内哭喊动天，惨状不可言表。
钦宗失魂落魄，急寻陈希真等，人已不知何处去了；只得在宫中惊慌躲避。二日，钦宗闻金兵未克内城，便遣宰相何栗、参知政事、吏部尚书贺太平往金营议和。金兵统帅粘罕道：“须是皇帝出城相见，面约和议方可。”钦宗皇帝只得应允，携众官入金营。可笑这钦宗皇帝中了贼计，安能挽回？吃那粘罕一阵逼迫，钦宗只得回去安排后事，呈上降表，再入金营。张叔夜哭泣相随。钦宗私啼道：“我只愿康王能回到中原，延续宋室。”其后金兵入城，烧杀抢掠，掳掠金银子女，不计其数。粘罕又诱劝徽宗入金营，那太上皇怎敢不从？入营见了儿子，只得嚎哭。自此，靖康二年四月，金国掳宋二帝，北撤上京，北宋灭亡。张叔夜亦赴金军，至金人地界，仰天大呼，绝吭而死。何栗亦抑郁而亡。金人立张邦昌为大楚皇帝，代理中原。徽、钦二帝，为政时荒淫无度，任用奸佞，今在北地俘虏，受尽欺侮，死在金国。也是罪有应得，诚可叹也。
靖康之后，种家将、姚家将皆陨落，折家将只有折彦质活到南宋。那雷将哪里去了？素日征讨义军，颇为尽力，怎地与外邦一遇，便销声匿迹？许多雷将下落，皆不可考，只知叔夜之子，到金国做官，祝永清、祝万年都归附女真，其余或是互为姻亲，或是名列宗僚，盖皆投金叛贼也。
却说皇室康王赵构，本在金国囚禁，忽有下人相助，逃离金界。兀朮急忙追赶，忽然庙宇中奔出一匹泥马，赵构驾而得脱，便是“夹江泥马渡康王”的故事。回到宋朝，受封天下兵马大元帅，文有汪伯彦、黄潜善，武有宗泽、张俊。救援开封未果，听众文武之议，言中原不可无主，遂于应天即位皇帝，改号建炎，便是南宋高宗。召李纲为宰相，韩良臣、苗傅、王渊、刘光世、张俊为将，令宗泽守旧都开封。张邦昌来投，被高宗赐死。
高宗虽名为中兴，实则无心抗战。听了汪伯彦、黄潜善主和之言，将李纲罢相，意欲逃亡往江南。建炎元年六月，斡离不伤寒而死，金国三次南下。粘罕走中路，兀朮走东路，完颜娄室走西路，尽占北方之地。时有河北五马山马扩、陕西李彦仙、收太行山顼登军以为八字军之王彦，三处声势最大，力主抗金。孙凤战于两河，亦有功绩。
孙凤因与王彦有隙，归于宗泽。泽乃联结各路兵马，收编王善、张用，抗击金兵。王善聚众七十万，甚有威信。张用号称“张莽荡”，手下皆勇猛之士。无奈高宗一心只顾江南荣华之乡，于北伐毫无理睬。建炎二年七月，宗泽病逝。金国渡过黄河，要下江南。你道他为何如此之快？原来时有济南知府刘豫，吃金人利诱，想起往日在宋为官，多有不顺，遂起了投降之心。兀朮册封刘豫为大齐皇帝，建都大名府，号令北方。这日乘船外游，远远看见两淮节度曹荣的旗号。便叫军士通报曹荣。曹荣来到黄河水口道：“兄长在金国如何？”刘豫道：“自从授了大齐皇帝，北方归附，甚是荣耀。我今此来，就是相劝恩兄共事金国，同享荣华，岂不美哉？”曹荣见宋室衰败，便道：“既然金国重贤，我便归降。”于是献了黄河。金国大喜，立曹荣为赵王。曹荣、刘豫大军在前，兀朮大军在后，都向南岸靠拢。金兵南渡，朝廷震动。
高宗一路败至扬州，令苗傅、刘正彦护送皇室去杭州。建炎三年，金国攻徐州、楚州，督将赵立力战，七次冲杀，身背六箭，犹然死斗于城巷。金兵发火炮，赵立中而卒。高宗正在扬州与妃嫔交欢，金兵骤至，吓得高宗乘船渡江，狼狈而走。说来妙事，自此高宗不能举，便无子嗣。移驾杭州，仍是不改主意，一心议和。苗傅、刘正彦兵变，杀主和之人王渊，进逼皇宫。幸得朱胜非与张浚絜调，韩良臣与吕颐浩、张俊、刘光世入京救驾，斩了苗傅、刘正彦，方才安定。
金国见偏安杭州，便令金兀朮、曹荣率二十万大军，渡长江讨伐。宋以韩良臣为帅，大治海船，操练水师。这韩良臣乃南国名将，其妻虞红凉，亦乃巾帼豪杰。二十万金军驾着艨艟战船，直往江南而来。宋军早已战具齐备，是时南风正盛，开帆如箭。虞氏令诸将击鼓为号，一声炮响，鼓声震震，宋军船若离弦，撞向金兵。金兵素来不习水战，哪里敌得。曹荣兵马七零八落，船队散乱。直杀得金兵云残星落，淹死者不计其数。孙凤又带兵岸上邀击。金军退入黄天荡，受困四十八天。幸得掘通老鹮河，逃将出去。自此金国不敢南渡。兀朮闻曹荣害了二十万郎儿，大怒，废其赵王之位。不久曹荣病死，其子曹宁，是个少年英雄，继续在金国效力。
张浚请缨，任川陕督抚使，总领西线战事。官军西进，王庆束手而降。张浚手下五员战将，乃是王彦、吴玠、刘锜、曲端、赵哲。娄室攻陕州，张浚遣吴玠与曲端援助李彦仙，然曲端称出兵无益，竟怠慢不救。李彦仙以身殉国，吴玠死战得脱，大骂曲端，因此二人结怨。张浚聚众四十万，于富平与完颜娄室决战。金军佯惧避战，张浚以为金军怯弱，愈加轻敌。娄室道：“宋军兵势虽大，军心不固，各自为营。我与宗弼以土铺路，率骑兵断其联络，破之必矣。”乃与兀朮袭之，宋军果然大乱。唯有刘锜身先士卒，一箭伤金将韩常右目。娄室见他勇猛，遣精骑侧攻赵哲，奋勇力战，宋军大溃。因此金军尽得三秦之地，虎视两川。
张浚出兵之前，曲端便料定时机未到，宋军必败。张浚恶之，以谋反之罪，处死曲端。十二月，娄室病死。建炎四年，高宗改号绍兴，秦桧却从金国逃回，高宗嘉之，拜为右丞相。绍兴元年十月，吴玠在和尚原以强弓硬弩射金军，破兀朮十万兵马。兀朮复使撒里喝统军十万，攻川蜀门户仙人关。金军火炮攻打，吴玠以箭矢抛石御之；金军以云梯攻之，宋军以撞杆毁之。吴玠遣兵掩袭金军后方，兀朮大败而走，又中吴玠伏兵，死伤无数。于是吴玠收复秦州、陇州。自张浚遭贬，吴玠总领川蜀之事。
南方尚有俞道安、孔彦舟、刘大郎、刘花三、杨幺等，朝廷遂令孙凤、韩良臣、刘光世、张俊平贼。韩良臣破孔彦舟，刘光世部将王德破邵青“火牛阵”，孙凤、张俊收杨再兴，克襄阳，进逼伪齐。刘豫遣二子刘麟、刘猊南征，为孙凤大败。孙凤又讨洞庭湖。洞庭有大王杨幺，人号“小阳春”，能文能武，手下三十六员将官，以夏诚、袁武、何能、黄佐为谋主，杨钦、劳捷、罗英、马霳为大将，人才济济。孙凤利用其心，众将感孙凤仁义，都来投效。杨再兴与杨钦大战，克水寨。孙凤破其楼船，擒斩杨幺。这杨再兴乃五侯杨令公玄孙，使一口金刀，有万夫不当之勇。后，仙人关大将吴玠病故。
正在进取之际，高宗与那秦桧，又与金国议和，年贡银绢二十五万，换得徽宗、钦宗骨骸。时有名士胡铨，书文怒斥秦桧为细作。秦桧深恨主战派，乃有加害之心。孙凤、张俊、刘光世等与刘豫相持，豫发兵七十万南征，在藕塘关为杨沂中、张宗颜遭逢大败。金兀朮大怒，废刘豫帝位，伪齐遂亡。
兀朮亲提大军攻宋，刘锜在顺昌，见风吹断帐旗，料到有兵来犯，急加守备。乃令杜壆出马迎敌。杜壆与卞祥大战百合，不分胜负，两军罢手。金将龙虎大王至，见城门大开，不敢轻进。刘锜夜劫金营，杀得贼兵血尸遍野。兀朮引铁浮图忿怒接战，被刘锜以豆诱马，长枪挑盔，大斧斫杀。刘锜以数千之兵，破兀朮十万之众，便是顺昌大捷。
孙凤闻之，愈发主战。率部将孙云、牛皋、张宪、杨再兴于郾城对阵兀朮，尽歼金军连环马队。杨再兴追击兀朮，被射死于小商河。兀朮集军于颍昌决战，孙凤、韩良臣、刘锜、张俊各施神威，杀得金军无不惊惧。宋军包围开封，旧山河正在眼前。
高宗本拟诸将守成，不想冲犯金朝，而阻求和大计。遂与秦桧合谋，夺了孙凤、韩良臣、刘锜兵权，令他们归还临安。张俊唯利是图，便与秦桧勾结。众将之中，独孙凤刚烈，不愿攀权附贵，因战功最为卓著，被众将嫉恨，也便是韩良臣与他尚好。
高宗以秦桧为相，一来他一心求和媚敌，二来惧怕孙凤权重，乃令秦桧罗织罪名，先擒了孙云、张宪，后将孙凤传至大理寺，严刑拷打。除夕之日，秦桧仍是如鲠在喉，便请高宗决断。高宗令杨沂中监斩，张俊在菜市率兵把守，杀害三人。牛皋等部将闻之，大怒，然亦被朝廷毒死。是年，李纲亦逝。
却说金国兀朮独掌大权，闻孙凤死，笑道：“昔项羽止有一范增而不能用，宋廷亦止此耳！”遂与宋朝议定和约，便是“绍兴和议”：以淮河、大散关为界，宋向金国称臣，岁币二十五万。数年之后，兀朮病亡。完颜亮夺金帝之位，杀戮大臣无数。秦桧却在南宋一手遮天，将那子孙都评为状元。秦桧死，两国无战事。至绍兴三十一年，完颜亮举兵南侵，宋宰相虞允文以海湫船击之，金军不能飞渡。宋军用霹雳炮攻之，江面烟火弥漫。金军大败，归军之际，完颜亮于瓜洲渡为耶律元宜所杀。次年，高宗禅位与孝宗，孝宗肃清政治，可惜北伐无果。自此宋金均势，于隆兴年间议和，直到蒙古一统。复数百年，传到今日的朝代。
“这两宋之间，尤韩良臣、刘锜、孙凤、吴玠、李纲等英雄，梁显彰、卞祥、杜壆、赵立、杨再兴、程子明、魏胜、杨钦等猛将，庾允文、曹荣、田舒、萧裕、何能、袁武、张浚等智士，高托天、张用、王善、杨幺、王庆等草莽，都为后人称道。”张道人说完，高明与众学生听毕，皆叹道：“真是一番风云往事！宋朝历史何其恢弘也！”又道：“秦桧可恨，将那状元尚能内定，吾恨不得碎割其肉，痛夷其族。”张道人笑道：“倒是或有机会，教你等亲眼见得大宋！”众学生忙问其故。张道人道：“天机不可尽说。只是弟子无仙缘，不能开启天书。”众学生七嘴八舌，议论纷纷。
忽有陶休出曰：“天书已经取回，现今放在哪里？”高明道：“你要如何？”陶休道：“学生深感玄女天书干系非凡，愿得一见，知其机要。”众人道：“张道人尚未开启，你热心做甚么？”高明道：“仙箴有言，应天当有大作为。陶休乃应天佼佼者，便破例一试。”众人平日见陶休孤僻迥异，便无心关照。只见陶休接手天书，忽然烟气缭绕，神光复现。那封条渐渐松解，天书升腾而起。陶休上前，翻开第一页。高明与张道人大惊，道：“不料天书开启！”陶休观其文字，却不识得。张道人道：“此乃蝌蚪文字，我也不能尽识。待我查阅备细，便可知天书机密。”
众人奇之，等张道人研习去了，各自归去。待冬假至，有的返乡，有的出游不题。
来年张道人正在家中焚香，忽然高明造访。张道人道：“高兄何来？”高明道：“不好了，应天祸事了也，还请道长相救！”遂把下面事一说。这一说，有分教，玄女书开，仙人运法通天雷；应天院内，英雄儿女都入宋。究竟发生甚末事由，且听下回分解。
钦宗勉强过得正月，乃改号靖康，君臣以为转忧为喜。不期守黄河之何灌畏惧潜逃，斡离不手下兀朮渡河，见更无一个宋兵把守。兀朮笑道：“若以一二千人守之，吾安能飞渡。南朝真无人矣！”却说这徽宗可恨，做了太上皇，又欲逃往江南避祸。钦宗闻之，便要往陕西逃遁。此时大宋忠良李纲奏曰：“京城若不能守，何处可守？”白时中那奸贼道：“莫非使汝出战乎？”李纲慨然愿授，再三涕零苦劝，钦宗方才罢手。李纲于是加固城防，输备战具，却处处被李邦彦、张邦昌几个奸臣，暗中掣肘。斡离不复攻开封，斩何灌。钦宗终是听李邦彦、张邦昌二贼之言，要与金朝议和。适时种师道、种师中、姚平仲、姚古、折彦质、折可求勤王之师皆至，种师道道：“不可议和，愿陛下倾兵与臣，合全军之力，与金人决战。”钦宗却怕将起来；原来宋朝不允武将掌权，分而治之，如今不听种老相公之言，自取败亡。钦宗遂令李纲、种师道两军守御。姚平仲便献计劫营，斡离不早已料到，斩讫首级。李纲乃引神臂弓与金人铁鹞子大战。种师道道：“今复劫营，金人必不预备，可获成功。”钦宗哪里肯听？只得与金人议定城下之盟，割地赔款，自不必说。金人粮尽，遂北还。
这钦宗皇帝不思教训，反倒昏庸败政，先是召回父亲徽宗，两宫争斗；后是重用主和之人，猜忌李纲；又罢免李邦彦，处死赵良嗣，正是智计昏乱。金兵虽退，太原之围不解。钦宗遣种师中、姚古击之。姚古畏惧不进，种师中自知不能胜，与完颜娄室交锋战死。姚古被贬。朝廷又遣李纲率谢潜、刘韐、折彦质等，援救太原。靖康元年九月，粘罕率大将完颜银术可等力攻太原城，斩大将王禀，擒张孝纯、折可存。曹荣镇守黄河，引黄河之水拒敌，至于黄河决口，百姓逃难。曹荣急遁去。十月，钦宗令种师道、云天彪等，拱卫京师，不久种师道病故，满朝惶惶，钦宗悲哭不已。十一月，粘罕与斡离不合兵抵开封。云天彪仓促聚兵，军中缺粮，士有饥色。金军疾攻京城，宋之百姓、僧道皆上城守御，时天寒地冻，多有冻死者。到了靖康二年，危在旦夕之际，陈希真出班奏道：“臣修道累年，有撒豆成兵之术，愿竭平生功力，保我大宋江山。”天子大喜，教希真上城做法。希真召神兵七千七百七十七名，打开宣化城门，呐喊出战。六甲神兵方出城，金兵忽然鼓噪而进，将宋军冲作两段，皆奋勇先登，顷刻攻破开封。那些宋兵不敢抵抗，竟伙随金兵，在城中杀人放火，屠戮百姓，登时城内哭喊动天，惨状不可言表。
钦宗失魂落魄，急寻陈希真等，人已不知何处去了；只得在宫中惊慌躲避。二日，钦宗闻金兵未克内城，便遣宰相何栗、参知政事、吏部尚书贺太平往金营议和。金兵统帅粘罕道：“须是皇帝出城相见，面约和议方可。”钦宗皇帝只得应允，携众官入金营。可笑这钦宗皇帝中了贼计，安能挽回？吃那粘罕一阵逼迫，钦宗只得回去安排后事，呈上降表，再入金营。张叔夜哭泣相随。钦宗私啼道：“我只愿康王能回到中原，延续宋室。”其后金兵入城，烧杀抢掠，掳掠金银子女，不计其数。粘罕又诱劝徽宗入金营，那太上皇怎敢不从？入营见了儿子，只得嚎哭。自此，靖康二年四月，金国掳宋二帝，北撤上京，北宋灭亡。张叔夜亦赴金军，至金人地界，仰天大呼，绝吭而死。何栗亦抑郁而亡。金人立张邦昌为大楚皇帝，代理中原。徽、钦二帝，为政时荒淫无度，任用奸佞，今在北地俘虏，受尽欺侮，死在金国。也是罪有应得，诚可叹也。
靖康之后，种家将、姚家将皆陨落，折家将只有折彦质活到南宋。那雷将哪里去了？素日征讨义军，颇为尽力，怎地与外邦一遇，便销声匿迹？许多雷将下落，皆不可考，只知叔夜之子，到金国做官，祝永清、祝万年都归附女真，其余或是互为姻亲，或是名列宗僚，盖皆投金叛贼也。
却说皇室康王赵构，本在金国囚禁，忽有下人相助，逃离金界。兀朮急忙追赶，忽然庙宇中奔出一匹泥马，赵构驾而得脱，便是“夹江泥马渡康王”的故事。回到宋朝，受封天下兵马大元帅，文有汪伯彦、黄潜善，武有宗泽、张俊。救援开封未果，听众文武之议，言中原不可无主，遂于应天即位皇帝，改号建炎，便是南宋高宗。召李纲为宰相，韩良臣、苗傅、王渊、刘光世、张俊为将，令宗泽守旧都开封。张邦昌来投，被高宗赐死。
高宗虽名为中兴，实则无心抗战。听了汪伯彦、黄潜善主和之言，将李纲罢相，意欲逃亡往江南。建炎元年六月，斡离不伤寒而死，金国三次南下。粘罕走中路，兀朮走东路，完颜娄室走西路，尽占北方之地。时有河北五马山马扩、陕西李彦仙、收太行山顼登军以为八字军之王彦，三处声势最大，力主抗金。孙凤战于两河，亦有功绩。
孙凤因与王彦有隙，归于宗泽。泽乃联结各路兵马，收编王善、张用，抗击金兵。王善聚众七十万，甚有威信。张用号称“张莽荡”，手下皆勇猛之士。无奈高宗一心只顾江南荣华之乡，于北伐毫无理睬。建炎二年七月，宗泽病逝。金国渡过黄河，要下江南。你道他为何如此之快？原来时有济南知府刘豫，吃金人利诱，想起往日在宋为官，多有不顺，遂起了投降之心。兀朮册封刘豫为大齐皇帝，建都大名府，号令北方。这日乘船外游，远远看见两淮节度曹荣的旗号。便叫军士通报曹荣。曹荣来到黄河水口道：“兄长在金国如何？”刘豫道：“自从授了大齐皇帝，北方归附，甚是荣耀。我今此来，就是相劝恩兄共事金国，同享荣华，岂不美哉？”曹荣见宋室衰败，便道：“既然金国重贤，我便归降。”于是献了黄河。金国大喜，立曹荣为赵王。曹荣、刘豫大军在前，兀朮大军在后，都向南岸靠拢。金兵南渡，朝廷震动。
高宗一路败至扬州，令苗傅、刘正彦护送皇室去杭州。建炎三年，金国攻徐州、楚州，督将赵立力战，七次冲杀，身背六箭，犹然死斗于城巷。金兵发火炮，赵立中而卒。高宗正在扬州与妃嫔交欢，金兵骤至，吓得高宗乘船渡江，狼狈而走。说来妙事，自此高宗不能举，便无子嗣。移驾杭州，仍是不改主意，一心议和。苗傅、刘正彦兵变，杀主和之人王渊，进逼皇宫。幸得朱胜非与张浚絜调，韩良臣与吕颐浩、张俊、刘光世入京救驾，斩了苗傅、刘正彦，方才安定。
金国见偏安杭州，便令金兀朮、曹荣率二十万大军，渡长江讨伐。宋以韩良臣为帅，大治海船，操练水师。这韩良臣乃南国名将，其妻虞红凉，亦乃巾帼豪杰。二十万金军驾着艨艟战船，直往江南而来。宋军早已战具齐备，是时南风正盛，开帆如箭。虞氏令诸将击鼓为号，一声炮响，鼓声震震，宋军船若离弦，撞向金兵。金兵素来不习水战，哪里敌得。曹荣兵马七零八落，船队散乱。直杀得金兵云残星落，淹死者不计其数。孙凤又带兵岸上邀击。金军退入黄天荡，受困四十八天。幸得掘通老鹮河，逃将出去。自此金国不敢南渡。兀朮闻曹荣害了二十万郎儿，大怒，废其赵王之位。不久曹荣病死，其子曹宁，是个少年英雄，继续在金国效力。
张浚请缨，任川陕督抚使，总领西线战事。官军西进，王庆束手而降。张浚手下五员战将，乃是王彦、吴玠、刘锜、曲端、赵哲。娄室攻陕州，张浚遣吴玠与曲端援助李彦仙，然曲端称出兵无益，竟怠慢不救。李彦仙以身殉国，吴玠死战得脱，大骂曲端，因此二人结怨。张浚聚众四十万，于富平与完颜娄室决战。金军佯惧避战，张浚以为金军怯弱，愈加轻敌。娄室道：“宋军兵势虽大，军心不固，各自为营。我与宗弼以土铺路，率骑兵断其联络，破之必矣。”乃与兀朮袭之，宋军果然大乱。唯有刘锜身先士卒，一箭伤金将韩常右目。娄室见他勇猛，遣精骑侧攻赵哲，奋勇力战，宋军大溃。因此金军尽得三秦之地，虎视两川。
张浚出兵之前，曲端便料定时机未到，宋军必败。张浚恶之，以谋反之罪，处死曲端。十二月，娄室病死。建炎四年，高宗改号绍兴，秦桧却从金国逃回，高宗嘉之，拜为右丞相。绍兴元年十月，吴玠在和尚原以强弓硬弩射金军，破兀朮十万兵马。兀朮复使撒里喝统军十万，攻川蜀门户仙人关。金军火炮攻打，吴玠以箭矢抛石御之；金军以云梯攻之，宋军以撞杆毁之。吴玠遣兵掩袭金军后方，兀朮大败而走，又中吴玠伏兵，死伤无数。于是吴玠收复秦州、陇州。自张浚遭贬，吴玠总领川蜀之事。
南方尚有俞道安、孔彦舟、刘大郎、刘花三、杨幺等，朝廷遂令孙凤、韩良臣、刘光世、张俊平贼。韩良臣破孔彦舟，刘光世部将王德破邵青“火牛阵”，孙凤、张俊收杨再兴，克襄阳，进逼伪齐。刘豫遣二子刘麟、刘猊南征，为孙凤大败。孙凤又讨洞庭湖。洞庭有大王杨幺，人号“小阳春”，能文能武，手下三十六员将官，以夏诚、袁武、何能、黄佐为谋主，杨钦、劳捷、罗英、马霳为大将，人才济济。孙凤利用其心，众将感孙凤仁义，都来投效。杨再兴与杨钦大战，克水寨。孙凤破其楼船，擒斩杨幺。这杨再兴乃五侯杨令公玄孙，使一口金刀，有万夫不当之勇。后，仙人关大将吴玠病故。
正在进取之际，高宗与那秦桧，又与金国议和，年贡银绢二十五万，换得徽宗、钦宗骨骸。时有名士胡铨，书文怒斥秦桧为细作。秦桧深恨主战派，乃有加害之心。孙凤、张俊、刘光世等与刘豫相持，豫发兵七十万南征，在藕塘关为杨沂中、张宗颜遭逢大败。金兀朮大怒，废刘豫帝位，伪齐遂亡。
兀朮亲提大军攻宋，刘锜在顺昌，见风吹断帐旗，料到有兵来犯，急加守备。乃令杜壆出马迎敌。杜壆与卞祥大战百合，不分胜负，两军罢手。金将龙虎大王至，见城门大开，不敢轻进。刘锜夜劫金营，杀得贼兵血尸遍野。兀朮引铁浮图忿怒接战，被刘锜以豆诱马，长枪挑盔，大斧斫杀。刘锜以数千之兵，破兀朮十万之众，便是顺昌大捷。
孙凤闻之，愈发主战。率部将孙云、牛皋、张宪、杨再兴于郾城对阵兀朮，尽歼金军连环马队。杨再兴追击兀朮，被射死于小商河。兀朮集军于颍昌决战，孙凤、韩良臣、刘锜、张俊各施神威，杀得金军无不惊惧。宋军包围开封，旧山河正在眼前。
高宗本拟诸将守成，不想冲犯金朝，而阻求和大计。遂与秦桧合谋，夺了孙凤、韩良臣、刘锜兵权，令他们归还临安。张俊唯利是图，便与秦桧勾结。众将之中，独孙凤刚烈，不愿攀权附贵，因战功最为卓著，被众将嫉恨，也便是韩良臣与他尚好。
高宗以秦桧为相，一来他一心求和媚敌，二来惧怕孙凤权重，乃令秦桧罗织罪名，先擒了孙云、张宪，后将孙凤传至大理寺，严刑拷打。除夕之日，秦桧仍是如鲠在喉，便请高宗决断。高宗令杨沂中监斩，张俊在菜市率兵把守，杀害三人。牛皋等部将闻之，大怒，然亦被朝廷毒死。是年，李纲亦逝。
却说金国兀朮独掌大权，闻孙凤死，笑道：“昔项羽止有一范增而不能用，宋廷亦止此耳！”遂与宋朝议定和约，便是“绍兴和议”：以淮河、大散关为界，宋向金国称臣，岁币二十五万。数年之后，兀朮病亡。完颜亮夺金帝之位，杀戮大臣无数。秦桧却在南宋一手遮天，将那子孙都评为状元。秦桧死，两国无战事。至绍兴三十一年，完颜亮举兵南侵，宋宰相虞允文以海湫船击之，金军不能飞渡。宋军用霹雳炮攻之，江面烟火弥漫。金军大败，归军之际，完颜亮于瓜洲渡为耶律元宜所杀。次年，高宗禅位与孝宗，孝宗肃清政治，可惜北伐无果。自此宋金均势，于隆兴年间议和，直到蒙古一统。复数百年，传到今日的朝代。
“这两宋之间，尤韩良臣、刘锜、孙凤、吴玠、李纲等英雄，梁显彰、卞祥、杜壆、赵立、杨再兴、程子明、魏胜、杨钦等猛将，庾允文、曹荣、田舒、萧裕、何能、袁武、张浚等智士，高托天、张用、王善、杨幺、王庆等草莽，都为后人称道。”张道人说完，高明与众学生听毕，皆叹道：“真是一番风云往事！宋朝历史何其恢弘也！”又道：“秦桧可恨，将那状元尚能内定，吾恨不得碎割其肉，痛夷其族。”张道人笑道：“倒是或有机会，教你等亲眼见得大宋！”众学生忙问其故。张道人道：“天机不可尽说。只是弟子无仙缘，不能开启天书。”众学生七嘴八舌，议论纷纷。
忽有陶休出曰：“天书已经取回，现今放在哪里？”高明道：“你要如何？”陶休道：“学生深感玄女天书干系非凡，愿得一见，知其机要。”众人道：“张道人尚未开启，你热心做甚么？”高明道：“仙箴有言，应天当有大作为。陶休乃应天佼佼者，便破例一试。”众人平日见陶休孤僻迥异，便无心关照。只见陶休接手天书，忽然烟气缭绕，神光复现。那封条渐渐松解，天书升腾而起。陶休上前，翻开第一页。高明与张道人大惊，道：“不料天书开启！”陶休观其文字，却不识得。张道人道：“此乃蝌蚪文字，我也不能尽识。待我查阅备细，便可知天书机密。”
众人奇之，等张道人研习去了，各自归去。待冬假至，有的返乡，有的出游不题。
来年张道人正在家中焚香，忽然高明造访。张道人道：“高兄何来？”高明道：“不好了，应天祸事了也，还请道长相救！”遂把下面事一说。这一说，有分教，玄女书开，仙人运法通天雷；应天院内，英雄儿女都入宋。究竟发生甚末事由，且听下回分解。